彩娱乐官网 动量、成长因子发达较好
因子IC追踪
IC方面，最近一周，一年动量、90天分析师隐痛度、季度roe同比等因子发达较好，bp、bp三年分位数、股息率等因子发达较差；最近一月，季度roa、季度roe、季度ep等因子发达较好，小市值、Beta、90天分析师隐痛度等因子发达较差；最近一年，Fama-French三因子1月残差波动率、1月特异度、1个月回转等因子发达较好，90天分析师隐痛度、一致预期净利润复合增速、事迹预报精准度等因子发达较差。
因子多头组合追踪
每期遴选因子多头排行前10%的股票，接管根号下领悟市值加权的神态构建多头组合。策画多头组合联系于根号下领悟市值加权的全阛阓组合的股票收益。
多头组合方面，
最近一周，1个月换手率与均价的关系性、一年动量、圭表化预期外盈利等因子发达较好，bp三年分位数、bp、股息率等因子发达较差；最近一月，基于一致预期的圭表化预期外盈利、财报超研报预期经过、90天净上调预期占比等因子发达较好，小市值、Beta、一致预期净利润复合增速等因子发达较差；最近一年，bp三年分位数、bp、季度净利润同比增长等因子发达较好，1个月回转、一致预期净利润复合增速、1个月非流动性冲击等因子发达较差。
1.因子追踪效果一览
因子值为最近五年的周频数据。处治时，先将因子转为行业内排序分位数，关于市值和Bp除外的因子，彩娱乐app会将其针对市值、bp与行业进行去中性化处治。
1.1因子IC发达
图1展示了因子最近一段期间的IC发达过头近些年的趋势。
不错看到，最近一周，一年动量、90天分析师隐痛度、季度roe同比等因子发达较好，bp、bp三年分位数、股息率等因子发达较差；最近一月，季度roa、季度roe、季度ep等因子发达较好，小市值、Beta、90天分析师隐痛度等因子发达较差；最近一年，Fama-French三因子1月残差波动率、1月特异度、1个月回转等因子发达较好，90天分析师隐痛度、一致预期净利润复合增速、事迹预报精准度等因子发达较差。
1.2因子多头组合发达
每期，咱们遴选因子多头排行前10%的股票，接管根号下领悟市值加权的神态构建多头组合。图2展示了多头组合最近一段期间的累计逾额收益及近些年逾额收益的变化趋势，基准为根号下领悟市值加权的全阛阓股票组合。
不错看到，最近一周，1个月换手率与均价的关系性、一年动量、圭表化预期外盈利等因子发达较好，bp三年分位数、bp、股息率等因子发达较差；最近一月，基于一致预期的圭表化预期外盈利、财报超研报预期经过、90天净上调预期占比等因子发达较好，小市值、Beta、一致预期净利润复合增速等因子发达较差；最近一年，bp三年分位数、bp、季度净利润同比增长等因子发达较好，1个月回转、一致预期净利润复合增速、1个月非流动性冲击等因子发达较差。
2.因子先容
咱们使用的因子可分为估值、盈利、成长、分成、回转、换手率、波动率、分析师几类。其具体情况如表1所示。
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