9月27日，中庸农信有限公司向港交所主板提交上市请求书，中金公司为其独家保荐东说念主。此前，公司曾于2024年2月28日递表港交所。
中庸农信是一家详尽助农就业商，专注于中国农村商场，向小农户和农村小微企业主提供小额假贷和详尽性家具和就业，主要业务类别包括农村普惠信贷就业、农业坐褥就业、农村破费品及就业和农村清洁动力就业等。《财中社》瞩目到，上市请求书示意，当今公司业务袒护寰宇23个省份的550余个县域，超十万个村落，放射近2亿农村东说念主口。
2021-2023年及2024年上半年，公司总收入分辨为22.2亿元、24.3亿元、31.8亿元、19.2亿元，2021年、2022年净利润为-3640万元、-2亿元，2023年扭亏为盈，完了净利润2.1亿元，2024上半年净利润7910万元。
中庸农信属于中国农村普惠信贷商场的非传统金融机构，主要包括小额贷款公司及互联网金融平台，而传统金融机构，包括交易银行、农村信用配合社等农村银行及所在县级银行。
公司的主营业务中农村普惠信贷就业收入占比达到60%以上，该业务主要指通过贷款及垫款交流利息及佣金收入。
笔据弗若斯特沙利文的证明，中庸农信是面向中国农村商场的最大非传统金融机构，公司戒指2023年12月31日的总贷款余额为191亿元，所占商场份额约为8.6%。
繁多闻名机构加抓
中庸农信是一家从公益扶贫名堂成长起来的公司。笔据辛勤，公司最早不错纪念至1996年世界银行动四川省秦巴山区创设的小额信贷扶贫试点名堂。2000年该名堂由中国乡村发展基金会全面罗致，随后在2008年通过中庸农信农业集团有限公司将其由慈善组织内的名堂转型为在寰宇提供详尽助农就业的安闲法东说念主团体。
成立于今，中庸农信招引了诸多有影响力的基金进行投资，如TPG旗下The Rise Fund和淡马锡旗下ABC Impact，也得回了蚂采集团、OTPP等闻名企业和机构投资者喜爱。戒指《招股证实书》发布日，TPG通过联署公司The Rise Fund及NewQuest共抓有28.66%股份，为第一大推动；蚂采集团通过上海云巨创业投资有限公司和全资子公司API抓有27.36%股份。
而蚂采集团全资附属公司上海云鑫创业投资有限公司早在2017-2018年就通过增资及股权转让等形势，以7.98亿元入股中庸农信，得回27.36%的股份。2020年，该股权转至蚂采集团全资子公司API名下。
而公司在2024年2月初度递表港交所后，证监会于4月12日发布《境外刊行上市备案补充材料条目》，笔据律例，中庸农信要关于公司安闲性进行证实，具体条目为证实“你公司与蚂蚁科技集团在东说念主员、业务、钞票、财务、处治等方面的安闲性，是否存在蚂蚁科技集团向你公司恒久派驻职工或共用高等处治东说念主员的情形。”
8月16日，国度金融监督处治总局浙江监管局对网商银行作出罚金735万元的行政处罚决定，其中违警非法事实所说起“要紧关联来回未经审批”触及2015年及2018年，网商银行与中庸农信名堂处治有限公司及浙江大搜车融资租借有限公司开展的非授信类业务，当今，网商银行已分辨于2019年、2020年停止联系业务。蚂采集团旗下的网商银行，是中庸农信的要点助贷银行之一。
向农户放贷利率超17%
为清寒东说念主口提供小额贷款，中庸农信这一小额信贷状态曾被外界比作中国的“格莱珉银行（又称孟加拉乡村银行）”，CYL688.VIP其特征是不需要典质品、成员之间相互相沿和信任的小组轨制和高还款率。
公司主要的农村普惠信贷就业分为信用贷款（无任何典质物或担保东说念主的贷款）、担保贷款（由慎重借款东说念主的小农户及农村小微企业主担保的贷款）及典质贷款。关于本金为东说念主民币10万元或以下的贷款，一般不律例要有典质品或担保东说念主。从营收数据看，不需要典质的担保贷款和信用贷款收入占到一说念收入约98%。
哄骗农村“熟东说念主社会”开展业务的形势亦然其主要特征之一。《上市请求书》中先容，公司在约550个农村腹地就业网点中依靠超越7200名就业团队成员和约12.7万东说念主的村级配结伴伴直达农村用户。运营团队慎重当地商场，以及遴聘当地村民算作配结伴伴，使得公司大致束缚膨大客户数目。
这种业务状态莳植了高还款率。戒指2024年6月30日，公司落伍30天及90天以上的风险贷款率分辨为2.08%及1.52%，笔据弗若斯特沙利文证明，误期率均远低于行业平均水平（分辨为4.5%及3.8%）。
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不外，《财中社》发现，中庸农信向农民提供的贷款利率也处在较高水平。在证明期内，2021年、2022年、2023年及2024年上半年，通过公司平台得回的贷款的本体APR分辨为17.5%、17.9%、17.7%、17.8%及17.8%，而2024年8月的贷款商场报价利率为3.35%，民间假贷利率上限是13.4%，尽管笔据最妙手民法院于2021年1月1日奏效的公告，小额贷款公司不适用于上述调低的民间假贷利率上限的律例，但仍处于最妙手民法院告示的民间假贷利率的较高水平。
较高的利率水平似乎与公司“普惠信贷”、“惠农助农”的定位相抵触。
商场空间仍较小
据先容，与传统金融机构比拟，非传统金融机构不错触达更多客户。在农村商场，非传统金融机构或告成提供贷款，抑或撮合配合银行提供贷款。从商场来看，中国农村普惠信贷商场中通过非传统金融机构得回的贷款的余额，从2019年的1.1万亿元增长至2023年的2万亿元，2019年至2023年的复合年均增长率为16.1%，展望2028年将达到4.9万亿元，2024年至 2028年的复合年均增长率为19.5%。
尽管商场远景被看好，但传统金融机构占扫数农村信贷商场的比例仍远高于非传统金融机构，笔据上图，2023年，传统金融机构总贷款余额7.2万亿元，占一说念商场的78.3%。
况兼，中国扫数农村普惠信贷商场前五大参与者均为传统金融机构，总贷款余额分辨为1.2万亿元，9000亿元，7000亿元，5000亿元和4000亿元。戒指2023年12月31日，公司的普惠信贷商场总贷款余额为191亿元。
除了来自其他小额贷款公司和互联网金融平台的竞争，中庸农信最大的竞争一经着手于非传统金融机构彩娱乐专线，如交易银行及农村信用配合社，农村客户可能遴选告成向联系银行借款而非遴选中庸农信之类的小额信贷公司。